Comment réduire les risques de votre portefeuille au maximum ?

Seule une excellente diversification vous permettra de diminuer suffisamment les risques pris pour que vous puissiez compter sur les revenus générés par votre portefeuille.

Réduire les risques au maximum est essentiel pour constituer un portefeuille de rentes pérenne, stable, et fiable. Votre objectif n’est pas de ne pas prendre de risque, ce qui est impossible : mais plutôt que chaque risque, s’il devait survenir, n’affecte qu’une faible proportion de votre patrimoine global.

Voici le mode d’emploi pour devenir un véritable maniaque de la diversification.

Qu’est-ce que la diversification ?

“Il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier”, dit l’adage. Diversifier c’est exactement cela : c’est répartir son patrimoine entre plusieurs classes d’actifs, afin de minimiser son exposition à un risque en particulier.

Imaginons un patrimoine réparti pour un tiers en actions, pour un autre tiers en biens immobiliers, et pour un dernier tiers en obligations. Si un crack survient à la bourse, un tiers seulement de mon portefeuille en subira les conséquences. Si j’avais été investi en totalité en actions, j’aurais subi une baisse de l’intégralité de mon portefeuille.

Au contraire, si la bourse connaît une fulgurante envolée, un tiers seulement de mon portefeuille en bénéficiera. C’est une loi fondamentale en finance, toujours vérifiée : rendement et risque sont inséparables. Pour avoir un rendement élevé, il faut prendre de gros risques ; tandis qu’à risque zéro correspond un rendement nul.

Pour obtenir une bonne rentabilité en limitant au maximum les risques pris, il faut donc accepter de prendre des risques, mais seulement sur un petit pourcentage de notre portefeuille global. Pour obtenir un portefeuille fiable, diversifier doit devenir pour vous une véritable obsession. Vous pouvez – et vous devez – tout diversifier. Les classes d’actifs ; les actifs entre eux ; les monnaies utilisées ; les sources de revenus ; la fiscalité appliquée à ces revenus ; le moment des achats ; les comptes bancaires ; les pays…

Les classes d’actifs

Actions, immobilier, obligations, monétaires : voici les quatre grandes familles de produits financiers dans lesquels vous pouvez investir et/ou placer votre épargne. Bien répartir son patrimoine sur ces 4 classes d’actifs est la première étape de construction de votre patrimoine.

Les secteurs

Vos investissements dans une classe d’actifs doivent être répartis dans les différents secteurs disponibles. Ce sont :

• Pour les actions : les secteurs d’activité
• Pour l’immobilier : les pays et les types de bien (habitations, boutiques, bureaux)
• Pour les obligations : les types d’émetteur, les échéances, le rendement fixe ou indexé
• Pour les actifs monétaires : le type de support

Les monnaies et les pays

Les parités évoluent chaque jour : ne cherchez pas à prévoir si ces effets de change vous seront ou non favorables, cherchez plutôt à vous en prémunir en investissant dans différentes monnaies, si possible peu liées entre elles.

De la même façon vous devez investir dans des pays différents, car ils ont des dynamiques de croissance différentes, des forces et des faiblesses différentes. Attention toutefois aux économies émergentes : les promesses de croissance à deux chiffres masquent souvent des risques importants.

La fiscalité

Les avantages fiscaux fluctuent avec les saisons. Ne vous concentrez pas sur un seul cadre fiscal, sinon vous subirez de plein fouet la moindre taxation supplémentaire.

Le moment des achats

Êtes-vous capable de prévoir l’évolution des cours boursiers dans un an ? Dans un mois ? Dans une semaine ? Dans une minute ? Si oui : votre fortune est faite. Si non, n’investissez pas tout votre argent au même moment. Divisez-le en sommes égales et investissez-le à intervalle de temps régulier : c’est la méthode DCA (Dollar Cost Averaging). Vous moyennerez ainsi votre prix d’achat à la baisse ou à la hausse, en fonction des évolutions du marché : et vous éviterez ainsi le risque d’investir au plus haut, ce qui peut mettre des années à être compensé.

Les comptes bancaires

Avoir plusieurs comptes dans plusieurs banques c’est s’assurer une souplesse de gestion irremplaçable et la garantie de limiter la casse en cas de défaut d’une seule entité bancaire. Les offres internet permettent aujourd’hui de multiplier les comptes sans frais : pourquoi s’en priver.

Les sources de revenus

Investir dans des rentes permet de diversifier ses sources de revenus et de gagner ainsi plus de liberté financière en devenant moins dépendant de son travail.

 Conclusion

Diversifier est le principe de base d’une bonne gestion de patrimoine et de portefeuille. Plus vous êtes diversifiés, moins vous dépendez d’un seul élément. Vous gagnez de la liberté, de la fiabilité et de la souplesse, et vous réduisez les risques auxquels vous êtes exposés.

Cette règle ne souffre aucune exception. Ne mettez jamais tous vos œufs dans le même panier.