Comment minimiser le risque de baisse de vos actions ?

Investir dans une action en un seul achat est très risqué. En effet si son prix se met à baisser au cours des mois qui suivent votre achat, vous aurez alors payé le prix fort sans profiter de la baisse !

La méthode DCA (Dollar Cost Average) permet de réduire ce risque. Elle consiste à fractionner votre investissement en plusieurs achats étalés dans le temps. De cette façon votre prix d’achat global sera une moyenne de tous les prix d’achat, ce qui vous permet de diminuer le risque d’acheter sur un plus haut. Cette méthode vous permet de diversifier votre investissement dans le temps.

Quels sont les avantages et inconvénients de la méthode DCA ?

L’inconvénient principal de cette méthode est de ne pas profiter au maximum d’une orientation à la hausse du cours d’achat. Si le titre s’envole, vos achats fractionnés moyenneront à la hausse votre prix d’achat global, ou prix de revient unitaire (PRU). Pour cette raison cette technique n’est pas adaptée aux investisseurs en quête d’une plus-value rapide et qui anticipent une tendance haussière sur un titre.

L’avantage principal, vous l’aurez compris, est de diminuer le risque de baisse. Plus vous fractionnez vos achats, plus vous les étalez dans le temps, et moins vous risquez d’avoir une mauvaise surprise. Les cours de bourse sont très volatils, et il est extrêmement difficile – pour ne pas dire impossible – de prévoir leur évolution. C’est pourquoi cette méthode est adaptée aux investisseurs de long-terme qui sont plus intéressés par l’évolution de la société au cours des prochaines années et par l’évolution de son dividende.

Quels sont les résultats obtenus par cette méthode ?

Cette méthode donne d’excellents résultats, grâce à une subtilité mathématique. Tout se joue sur le nombre d’actions obtenus. En effet moyenner à la baisse est plus avantageux que moyenner à la hausse : aussi si vous utilisez cette méthode pour tous vos investissements, vous « gagnerez » plus dans les cas où le prix baisse que vous ne « perdrez » dans les cas où le prix monte.

Prenons un exemple pour mieux comprendre. Si vous investissez tous les mois 1.000€ sur une action, qui vaut 5€ le premier mois. Vous obtenez alors 200 actions. Le second mois :

• Si l’action a baissé de 20%, elle vaut désormais 4€, et vous en obtenez 250, soit 50 de plus que le premier mois.
• Si l’action a augmenté de 20%, elle vaut désormais 6€, et vous en obtenez 166, soit 34 de moins que le premier mois.

C’est là toute la puissance de la méthode DCA : le nombre d’actions obtenues en cas de baisse augmente plus vite que le nombre d’action que l’on ne peut pas acheter en cas de hausse. C’est ce qu’illustre le graphique suivant, dans lequel on peut observer l’évolution du nombre d’actions obtenues en fonction de la variation à la hausse ou à la baisse du prix d’achat de l’action.

Comment mettre en œuvre la méthode DCA dans la pratique ?

Pour que cette méthode donne les meilleurs résultats, vous devez définir un montant et une fréquence d’investissement et vous y tenir. Par exemple :

• 1.000€ tous les mois
• 2.000€ tous les trimestres
• 5.000€ tous les ans

Il n’y a ni montant idéal, ni fréquence idéale : l’important étant que ces deux variables n’évoluent pas dans le temps. Tout dépend du montant global que vous souhaitez investir : en effet il ne faut pas que vos achats fractionnés soient trop petits, pour ne pas subir trop de frais de courtage ; ni que la période totale d’investissement soit trop restreinte, pour ne pas investir dans une fenêtre de temps trop condensée.

Enfin pour en profiter pleinement, vous devez appliquer cette méthode à l’ensemble de vos investissements boursiers : cela vous permettra de la rentabiliser au maximum en ayant globalement plus de bénéfices que de pertes.