La diversification sectorielle est essentielle pour protéger son portefeuille d’actions des fréquentes variations de la bourse.
La bourse est très volatile : c’est-à-dire que les prix y changent vite et souvent. Pour limiter les variations de la valeur de votre portefeuille, vous devez mettre en place une diversification sectorielle mûrement réfléchie. Vous diminuerez ainsi votre exposition aux risques spécifiques d’un secteur en particulier. Votre portefeuille gagnera en stabilité et vos rentes en fiabilité.
Les actions sont réparties en 10 secteurs d’activité. Nous allons voir dans cet article quels organismes définissent ces 10 secteurs, quels sont-ils précisément et enfin comment trouver à quel secteur une action appartient.
Quels organismes définissent les secteurs d’activité ?
Deux classifications sectorielles différentes existent : la norme ICB maintenue par Euronext (télécharger le PDF) et la norme GICS proposée par MSCI (télécharger le fichier Excel).
La norme ICB est la plus répandue. Elle a été adoptée par de nombreuses institutions financières, telles que Bloomberg et NYSE. La presse financière y fait régulièrement référence.
La norme GICS est moins répandue. Elle présente toutefois l’avantage de séparer nettement la consommation cyclique (telle que l’automobile) et la consommation non cyclique (telle que le savon). La norme ICB regroupe ces deux secteurs dans un même groupe appelé « Biens de consommation ».
Or cette distinction est très utile car les consommateurs achètent du savon même en période de crise économique, contrairement aux voitures ; et les sociétés qui vendent du savon ont des profits et donc des dividendes beaucoup plus stables que les constructeurs automobiles.
La norme GICS est donc à privilégier.
Quels sont les 10 secteurs d’activité ?
La norme GICS est composée des 10 secteurs d’activité suivants :
- Énergie
- Matériels
- Industrie
- Consommation discrétionnaire (ou consommation cyclique)
- Biens de consommation de base (ou consommation défensive)
- Santé
- Finance
- Technologies de l’information
- Télécommunications
- Services aux collectivités
Ces secteurs sont eux-mêmes répartis en groupes d’industries, en industries et enfin en sous-industries.
Pour réduire au maximum les risques de son portefeuille, il faut se diversifier dans tous les secteurs, c’est à dire posséder au moins une action dans chaque secteur. Il n’est par contre pas nécessaire de chercher à posséder des actions dans tous les groupes d’industries, à moins de disposer d’un capital conséquent et surtout de beaucoup de temps.
Comment déterminer à quel secteur appartient une action ?
Le site américain Morningstar.com (en anglais) a adopté la norme GICS. On les retrouve également sur la version française du site : Morningstar.fr. Toutefois si vous parlez anglais, le site anglophone est à privilégier car beaucoup plus complet.
Pour déterminer à quel secteur appartient une action, il suffit de la rechercher sur le site de Morningstar, et de consulter la section « Secteur » ou « Sector » en anglais.
Si vous connaissez d’autres sites financiers qui ont adopté cette norme, n’hésitez pas à les indiquer dans les commentaires.
Passionné d'investissement et d'indépendance financière, j'ai eu envie de partager dans ce blog mes connaissances et mon expérience pour vous aider à percevoir rapidement des revenus complémentaires fiables, à vie, et qui ne nécessitent aucun travail.